Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в имуществе паевого фонда.

      Каждый пай предоставляет владельцам одинаковый объем прав. Не существует различий между владельцами инвестиционных паев, кроме как в количестве принадлежащих им паев и сроке владения паями. Учет прав владельцев паев осуществляется в реестре владельцев инвестиционных паев.

      Стоимость пая изменяется в соответствии с изменением стоимости чистых активов  (СЧА) фонда. Стоимость пая в открытых паевых фондах определяется ежедневно путем деления СЧА на количество инвестиционных паев этого фонда, принадлежащих инвесторам.

      Подробнее о стоимости чистых активов см. здесь

        Пай не предусматривает регулярных выплат процентов или дивидендов своему владельцу. Полученный купонный доход по облигациям или дивиденды по акциям  увеличивaют СЧА фонда и стоимость отдельного пая.

     Цена выдачи и цена погашения пая могут отличаться от расчетной цены пая (стоимости пая) на величину надбавки и скидки, которые представляют собой комиссию при входе и выходе из фонда. Размер надбавки и скидки (в виде процента от стоимости пая) устанавливается Правилами фонда.

      Подробнее о расходах, связанных с инвестированием см. здесь

      Расчет стоимости одного инвестиционного пая производится в конце рабочего дня после закрытия торговых площадок ценными бумагами и окончания приема заявлений на приобретение и погашение паев. Это позволяет создать одинаковые условия приобретения и погашения паев фонда всем клиентам, а также снизить риск мошенничества лиц, располагающих информацией о тенденции изменения ситуации на рынке ценных бумаг.

     Информацию о стоимости пая и стоимости чистых активов публикуются ежедневно на сайте управляющей компании (www.rcmru.ru, www.raiffeisen-capital.ru), а также в деловой прессе ("Ведомости", "КоммерсантЪ")  

      Доход владельца инвестиционных паев определяется динамикой роста стоимости пая и количеством инвестиционных паев. Доход в денежном выражении может быть получен владельцем только при погашении паев. Если за время владения паями их стоимость возросла на столько, что сумма погашения превысит сумму инвестирования, то можно говорить о положительном финансовом результате инвестора. Другими словами, доход владельца инвестиционных паев равен разнице между ценой инвестиционных паев на момент их погашения и ценой, по которой они были приобретены владельцем.  

      Для прогнозирования дохода необходимо учитывать расходы, связанные с уплатой налогов.

      Подробнее о налогообложении см. здесь