Инвестиционный пай и доход пайщика

Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в имуществе паевого фонда.

Каждый пай предоставляет владельцам одинаковый объем прав. Не существует различий между владельцами инвестиционных паев, кроме как в количестве принадлежащих им паев и сроке владения паями. Учет прав владельцев паев осуществляется в реестре владельцев инвестиционных паев.

Стоимость пая изменяется в соответствии с изменением стоимости чистых активов (СЧА) фонда.

Стоимость пая определяется:

• в открытых паевых инвестиционных фондах ежедневно путем деления СЧА на количество инвестиционных паев этого фонда, принадлежащих инвесторам;
• в интервальных паевых инвестиционных фондах ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца и на последний день срока приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев путем деления СЧА на количество инвестиционных паев этого фонда, принадлежащих инвесторам.

Подробнее о стоимости чистых активов.

Пай не предусматривает регулярных выплат процентов или дивидендов своему владельцу. Полученный купонный доход по облигациям или дивиденды по акциям увеличивaют СЧА фонда и стоимость отдельного пая.

Цена выдачи и цена погашения пая могут отличаться от расчетной цены пая (стоимости пая) на величину надбавки и скидки, которые представляют собой комиссию при входе и выходе из фонда. Размер надбавки и скидки (в виде процента от стоимости пая) устанавливается Правилами фонда.

Подробнее о расходах, связанных с инвестированием.

Расчет стоимости одного инвестиционного пая производится на следующий день после закрытия торговых площадок. Это позволяет создать одинаковые условия приобретения и погашения паев фонда всем клиентам, а также снизить риск мошенничества лиц, располагающих информацией о тенденции изменения ситуации на рынке ценных бумаг.

Информацию о стоимости пая и стоимости чистых активов публикуются ежедневно на сайте управляющей компании (www.rcmru.ru, www.raiffeisen-capital.ru)

Доход владельца инвестиционных паев определяется динамикой роста стоимости пая и количеством инвестиционных паев. Доход в денежном выражении может быть получен владельцем только при погашении паев. Если за время владения паями их стоимость возросла на столько, что сумма погашения превысит сумму инвестирования, то можно говорить о положительном финансовом результате инвестора. Другими словами, доход владельца инвестиционных паев равен разнице между ценой инвестиционных паев на момент их погашения и ценой, по которой они были приобретены владельцем.

Для прогнозирования дохода необходимо учитывать расходы, связанные с уплатой налогов.

Подробнее о налогообложении.