Загрузка ...
Назад

Драгоценная история: как заработать на промышленных металлах

Взлет цен на палладий за последние полгода на 50% мало кого может оставить равнодушным. Только с начала 2019 г. металл подорожал более чем на 25%. Это тем более показательно, учитывая динамику других драгметаллов: с начала года золото подорожало всего на 1,4%, до $1302 за унцию, платина — на 5%, до $834 за унцию, серебро и вовсе подешевело почти на 1%, до $15,4 за унцию.

Такое подорожание палладия объясняется дефицитом металла на мировом рынке из-за роста его потребления в автомобильной промышленности. Причем в этом году дефицит металла может еще вырасти на фоне увеличения спроса на автомобили в развивающихся странах и одновременном ужесточении требований к экологичности автомобильных выбросов.

Чтобы понять долгосрочную динамику палладия, надо посмотреть на соотношение его цены с ценой платины, поскольку последняя является заменителем палладия в производстве автомобильных катализаторов. Исходя из текущих цен на металлы, отношение платины к палладию составляет 1:0,5. Подобное уже происходило в 2000-х годах. Так, с 1997 г. по 2000 г. стоимость палладия выросла в 8 раз как раз из-за высокого спроса на металл со стороны автопроизводителей (при дефиците металла на рынке) и ужесточения экологических стандартов. Тогда в 2000 г. платина стоила $610, а стоимость палладия доходила до $980 за унцию, так что соотношение между двумя металлами составляло 1:0,6. Однако после 2000 г. производители автокомпонентов увеличили использование платины и, одновременно, высокая цена на палладий стимулировала производителей увеличить его добычу. В итоге стоимость палладия снизилась, а платины выросла, и уже в 2004 г. отношение цены платины к палладию составило 1:4 (палладий – $184, платина – $860 за унцию).

Таким образом, исходя из исторической параллели текущие уровни представляются привлекательными для инвестиций в платину, а на среднесрочном горизонте платина с высокой долей вероятности покажет результат лучше, чем палладий. Но при этом нельзя исключать, что в этом году палладий продолжит рост, учитывая текущий дефицит металла на рынке.

В любом случае сейчас платиноиды можно назвать одной из интересных инвестиций на ближайший год и реализовать ее можно, в том числе через инвестиции в ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен – Драгоценные металлы». В портфеле фонда – ETF на три металла – палладий, платину и серебро. На 01.03.2019 г. в фонде почти 35% активов приходится на палладий, еще около 30% на платину и 24% — на серебро. Учитывая, что активы в портфеле фонда номинированы в валюте, то инвестиции в фонд одновременно являются и защитой на случай ослабления курса рубля.


Информация раскрывается на сайте www.raiffeisen-capital.ru и в «Приложении к Вестнику ФСФР». Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по тел.: + 7 (495) 745-52-10, по адресу: 119002, г. Москва, Смоленская-Сенная площадь, д. 28. Агент по принятию заявок на осуществление операций с инвестиционными паями: АО «Райффайзенбанк» лицензия ФКЦБ России № 177-02900-100000 от 27.11.2000 г., срок действия лицензии не ограничен. Место нахождения: Российская Федерация, 129090, Москва, ул. Троицкая, дом 17, стр. 1, тел.: + 7 (495) 721-91-00, 8 (800) 700-91-00. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Номера и даты регистрации правил в ФСФР России, а также доходность по состоянию на 28.02.2018 г.: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Акции» - 0241-74050443 от 04.08.2004 г., 3 мес. + 7,81%, 6 мес. + 16,06%, 1 год + 12,45%, 3 года + 36,53%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Облигации» - 0242-74050284 от 04.08.2004 г., 3 мес. + 2,51%, 6 мес. + 4,34%, 1 год + 9,15%, 3 года + 44,85%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен – Сбалансированный» - 0243-74050367 от 04.08.2004 г., 3 мес. + 2,86%, 6 мес. + 4,23%, 1 год + 11,06%, 3 года + 13,82%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - CША» - 0647-94120199 от 26.10.2006 г., 3 мес. - 0,65%, 6 мес. + 6,75%, 1 год + 9,99%, 3 года + 14,49%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен – Потребительский сектор» - 0986-94131808 от 20.09.2007 г., 3 мес. +4,00%, 6 мес. + 9,76%, 1 год + 28,98%, 3 года + 52,51%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Сырьевой сектор» - 0987-94132127 от 20.09.2007 г., 3 мес. + 12,35%, 6 мес. + 19,39%, 1 год + 20,41%, 3 года + 57,50%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Информационные технологии» - 0988-94131961 от 20.09.2007 г., 3 мес. + 7,18%, 6 мес. + 13,45%, 1 год + 32,76%, 3 года + 55,66%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Электроэнергетика» - 0981-94132044 от 20.09.2007 г., 3 мес. + 1,61%, 6 мес. - 5,90%, 1 год + 6,50%, 3 года +117,45%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Индекс ММВБ голубых фишек» - 0983-94131725 от 20.09.2007 г., 3 мес. + 11,55%, 6 мес. + 16,70%, 1 год +18,28%, 3 года + 39,37%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Индустриальный» - 0984-94131889 от 20.09.2007 г., 3 мес.+ 6,37%, 6 мес. + 6,20%, 1 год + 16,38%, 3 года + 63,46%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен – Драгоценные металлы» - № 1953-94168467 от 27.10.2010 г. 3 мес. - 1,46%, 6 мес. -2,10%, 1 год -0,74%, 3 года -21,84%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Европа» - № 2063-94172606 от 22.02.2011 г., 3 мес. - 3,38%, 6 мес. + 0,77%, 1 год + 17,08%, 3 года -0,59%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Развивающиеся рынки» - № 2075-94172523 от 03.03.2011 г., 3 мес. + 5,28%, 6 мес. + 8,12%, 1 год + 12,08%, 3 года + 14,53%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен – Золото» - № 2241 от 08.11.2011 г., 3 мес. -0,73%, 6 мес. - 4,64%, 1 год - 2,38%, 3 года - 10,00%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен –Корпоративные облигации» - № 2260 от 29.11.2011 г., 3 мес. + 2,55%, 6 мес. + 3,97%, 1 год + 7,81%, 3 года + 24,33%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Фонд активного управления» - № 2261 от 29.11.2011 г., 3 мес. + 0,73%, 6 мес. + 7,98%, 1 год + 21,95%, 3 года + 24,35%; ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен - Долговые рынки развитых стран» - № 2356 от 15.05.2012 г., 3 мес. - 4,30%, 6 мес. - 4,45%, 1 год - 4,99%, 3 года -20,11%. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Взимание скидок уменьшает доходность вложений в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Ни государство, ни управляющая компания не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды ООО «УК «Райффайзен Капитал» - лицензия ФСФР России № 21-000-1-00640 от 21.04.2009 г.

Предыдущая статья
О санкциях и ОФЗ
23.10.2018

Задать вопрос

Оставьте отзыв о работе сайта

Спасибо!

Ваше сообщение успешно отправлено.

Спасибо!

Ваша подписка была успешно обновлена!

На вашу почту отправлено письмо с подтверждением подписки!