В середине марта в линейке ПИФов под управлением УК «Райффайзен Капитал» появились фонды иностранных инвестиции: ОПИФ акций «Райффайзен — БРИК», ОПИФ фондов «Райффайзен — Азия» и ОПИФ фондов «Райффайзен — США». Какие возможности это сулит пайщикам?
Наша новая линейка паевых фондов позволяет российскому пайщику инвестировать не только в отечественные акции, но и в мировой фондовый рынок.
ПИФы иностранных акций — это, прежде всего, удобный и понятный частному инвестору инструмент для выхода на зарубежные рынки. Конечно, инвестировать в иностранные ценные бумаги можно и самостоятельно, но для этого придется открыть счет у западного он-лайн брокера и перевести деньги за рубеж. Обычно это довольно длительная процедура, кроме того требующая от инвестора хорошего знания иностранного языка.
Покупка паев таких фондов дает возможность диверсифицировать свои вложения по страновому признаку, тем самым минимизировать специфические российские риски.
Еще одно преимущество всех фондов иностранных инвестиций — защита инвестора от возможной девальвации рубля к доллару за счет того, что стоимость активов в портфелях новых ПИФов будет зависеть от цен финансовых инструментов, которые торгуются в долларах.
Почему были выбраны именно такие инвестиционные стратегии, ориентированные на США, Азию и страны БРИК?
На наш взгляд, это три наиболее интересных с точки зрения инвестиций региона. Так, ОПИФ фондов «Райффайзен — США» предлагает инвестиции в старейший и крупнейший фондовый рынок, который обеспечивает максимальную диверсификацию и по эмитентам, и по отраслям, а также обладает очень высокой ликвидностью. По мнению многих аналитиков, именно инвестиции в крупные транснациональные компании преимущественно американского гражданства, в текущей рыночной ситуации имеют наилучшие перспективы. Эти компании продолжат получать прибыль при любом развитии ситуации в мировой экономике, поскольку они работают на разных рынках.
ОПИФ акций "Райффайзен — БРИК«объединяет 4 крупнейшие экономики среди развивающихся стран, каждая из которых обладает своими конкурентными преимуществами. К примеру, Россия — ведущая нефтедобывающая страна, Бразилия также богата полезными ископаемыми и широко развивает сельское хозяйство. Индия сегодня является лидером в сфере инноваций в компьютерных технологиях, а также в фармацевтике, а Китаю нет равных в массовом производстве товаров народного потребления. К тому же Индия и Китай — стремительно развивающиеся страны, которые помимо высоких доходов от экспорта продуктов и услуг обладают самым большим населением в мире (вместе — почти треть всего мирового населения). Следовательно, у них обеих огромный потенциал развития внутреннего спроса. Недаром именно эти страны фактически без заметных снижений прошли мировой фондовый кризис в 2009 г.: в частности, экономика Индии выросла на 6,7%, Китая — на 8,7%.
Поскольку каждая страна использует свою модель развития, все вместе они отлично дополняют и уравновешивают друг друга. По подсчетам экспертов, за последние 10 лет вклад стран БРИК в мировой ВВП увеличился с 17% до 25%, а через 8 лет достигнет 30%.
И, наконец, ОПИФ фондов «Райффайзен — Азия» ориентирован на вложения в самый интенсивно развивающийся регион на планете. Стоимость пая этого ПИФа будет отражать динамику фондовых рынков 10 стран от Китая до Малайзии. Специфика фонда в одновременной страновой и отраслевой диверсификации: с одной стороны, есть Южная Корея, которая является высокотехнологичной страной, с другой стороны, Индонезия — сырьевая страна.
Два ПИФа из трех будут относиться к категории фонд фондов, еще один фонд акций? Чем это объясняется?
Прежде всего, напомню, что фонды иностранных инвестиций являются открытыми фондами, что наиболее важно для пайщика. Поскольку именно это дает возможность покупать и продавать паи в любой рабочий день.
Выбор же категории фонда иностранных инвестиций определяется законодательными ограничениями и требованиями, которые предъявляет ФСФР к структуре активов подобных фондов. Согласно российскому законодательству, фонд иностранных инвестиций может состоять на 100% из паев одного из биржевых фондов (ETF) и при этом относится к категории «фонд фондов». Таковыми у нас будут ОПИФ фондов «Райффайзен — США» и ОПИФ фондов «Райффайзен — Азия». А вот в портфель фонда, где планируется иметь паи нескольких ETF или собственно акции иностранных компаний, должны быть добавлены не менее 30% российских активов, а фонд, соответственно, будет считаться фондом акций. Исходя из этого, получается, что ОПИФ акций «Райффайзен — БРИК» может быть только фондом акций. Кстати, наши ПИФы фондов будут инвестировать в индексные ETF.
Чем хороша для клиентов индексная стратегия?
Индексная стратегия позволяет получать доход от изменения какого-либо индекса, составленного из наиболее ликвидных ценных бумаг конкретной страны или отрасли. Фонды с индексной стратегией имеют более низкую комиссию за управление по сравнению с фондами акций, а также более понятную и прозрачную для инвестора структуру активов.
Какую долю портфеля Вы рекомендуете клиентам отвести под фонды иностранных инвестиций? И на какой срок ориентироваться?
Все эти фонды менее доходны по сравнению с российскими ПИФами акций, но зато и менее волатильны. На наш взгляд, инвесторам со сбалансированной стратегией можно отвести на иностранные инвестиции до 50% активов, а приверженцам агрессивной стратегии — до 30%. А вот консервативным инвесторам надо иметь в виду, что эти фонды в любом случае ориентированы на вложения в акции напрямую или опосредованно, так что считаются рисковыми инвестициями.
Кому адресован каждый из трех фондов?
ОПИФ фондов «Райффайзен — США» подойдет тем, кто хочет инвестировать в акции транснациональных глобальных компаний, имеющих довольно устойчивых доход. Это самый консервативный ПИФ из всей линейки иностранных фондов. Рекомендуемый срок таких вложений — от
ОПИФ акций "Райффайзен — БРИК«для тех, кто желает инвестировать в фондовые рынки группы активно развивающихся стран БРИК, а также распределить риски между несколькими регионами. Рекомендуемый срок инвестирования от
ОПИФ фондов «Райффайзен — Азия» предназначен для инвесторов, которые оценивают перспективы этого региона как наилучшие и при этом желали бы иметь высокую страновую диверсификацию. Рекомендуемый срок инвестирования от
Информация раскрывается на сайте www.raiffeisen-capital.ru и в «Приложении к Вестнику ФСФР». Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по тел.: