Как заработать на дивидендах? О стратегии индивидуального доверительного управления «Дивидендные акции»

В рамках данной стратегии управляющий тщательно анализирует и отбирает акции компаний с наибольшим потенциальным уровнем дивидендной доходности. Как правило, большие дивиденды платят так называемые «зрелые» компании, чья инвестиционная активность уже позади, а отдача на капитал высока и распределяется среди акционеров в виде дивидендных выплат.

Возможность компании платить стабильные дивиденды обычно указывает на устойчивое финансовое положение, что отражается на ее стоимости — компании, выплачивающие стабильные и существенные дивиденды, характеризуются меньшей волатильностью акций. Низкая волатильность дивидендных акций, в свою очередь, объясняется регулярными дивидендами — в случае падения цены акций их ожидаемая дивидендная доходность растет, что подталкивает инвесторов к покупке бумаг.

Поскольку дивидендные акции характеризуются низкой волатильностью котировок, и, следовательно, низким уровнем риска, данные бумаги подходят для инвестиций широкому кругу инвесторов: как тем, кто стремится к накоплению капитала в долгосрочном периоде, так и людям, для которых на первом плане стабильный и регулярный доход.

Дивидендные акции, в отличие от акций, по которым не выплачиваются существенные дивиденды, дают владельцу возможность реинвестирования средств, что на длинном горизонте обеспечивает ощутимый прирост капитала.

Мы предлагаем инвесторам оба варианта: с одной стороны, стратегия бессрочная и все получаемые дивиденды реинвестируются, с другой стороны, — клиент имеет возможность забирать полученные дивиденды без ограничений по сумме.

В российской практике еще 10 лет назад компании крайне неохотно платили дивиденды: выплаты не превышали 15% от прибыли компании, а доходность составляла около 2-3% от стоимости акции. По мере становления фондового рынка и повышения заинтересованности мажоритарных акционеров (государства, крупных финансово-промышленных групп) в существенных выплатах, российские компании значительно нарастили объемы выплат: сейчас в среднем они выплачивают в виде дивидендов около трети прибыли, а дивидендная доходность составляет около 5%.

При формировании портфеля Стратегии мы ориентируемся на два основных момента: во-первых, это способность компании генерировать высокие свободные денежные потоки, а, во-вторых, на стремление мажоритарных акционеров и менеджмента распределять эти потоки среди акционеров в виде дивидендных выплат. Одними из крупнейших позиций в портфеле в 2017 г. являются акции НЛМК, Энель Россия и Татнефть прив.

ООО «УК «Райффайзен Капитал» - лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам №045-10230-001000 от 31.05.2007 на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, бессрочная. Информация раскрывается на сайте www.raiffeisen-capital.ru. Получить подробную информацию о продуктах компании, ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию можно по тел.: (495) 745-52-10, по адресу: 119002, г. Москва, Смоленская-Сенная пл., д. 28. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Настоящие материалы подготовлены сотрудниками управляющей компании, отображают частное мнение и не являются обещанием в будущем эффективности деятельности (доходности финансовых вложений).